通策医疗600763:总分院表现亮眼蒲公英稳步推进
来源:新浪财经 2022-05-06 00:32 阅读量:18575
事项:最近几天,公司公布了2021年年报和2022年一季报2021年,公司实现营收27.81亿元,归母净利润7.03亿元,归母净利润6.71亿元其中,2021Q4实现营收6.44亿,归母净利润0.83亿,归母净利润0.64亿2021年的成绩符合预期点评:2021年,总分+积分医院模式表现亮眼,医疗服务收入持续攀升2021年,公司在浙江省实现医疗服务收入23.74亿元,占比90.17%,其中,杭口总医院收入7.32亿,占比30.83%,地区分院收入16.42亿,占比69.17%地区分行收入同比增长2.57%,运行态势良好浙江省外医疗服务收入达2.59亿,占比9.83%2021年,公司毛利率为46.06%,同比上升0.89pcts,净利润率为28.27%,同比上升2.27pcts,盈利能力持续加强2021年门诊量稳步增长,蒲公英分院稳步推进2021年,公司口腔服务营业面积超过20万平方米,开设牙椅2246张口腔门诊量达279.82万人次,其中浙江省内243万人次,浙江省外37万人次,公司有19家蒲公英分院,公司预计2022年底建成40家蒲公英医院蒲公英计划等医院项目建设计划稳步推进,第二条增长曲线不断巩固尽管疫情不断,2022Q1的业绩依然保持稳定2022Q1公司实现营收6.55亿,归母净利润1.66亿,归母净利润1.63亿其中,浙江省内医疗服务收入5.67亿,浙江省外医疗服务收入0.55亿浙江省内门诊62.25万人次,浙江省外门诊8.2万人次虽然受疫区停诊,限制患者流动,因疫情延误治疗计划等影响,公司整体业绩保持稳定看好公司长期发展,给予推荐评级在疫情影响下,公司积极实施各项战略行动计划,不断巩固人才储备,扩大新医院和分院建设考虑到疫情影响尚不确定,我们预计公司22—24年净利润为8.11/10.2/12.31亿元,同比增速为15.4%,25.8%和20.7%,对应的EPS为2.53/3.18/3.84元根据公司历史估值和行业趋势,给予2022年60倍目标PE,对应目标价151元,给予推荐评级风险:疫情防控趋严,市场竞争加剧,医院超预期扩张等风险
郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。
热点推荐
- (2022-05-06 00:32)钢铁行业周报:行业焦灼中等待复工
- (2022-05-06 00:32)顾家家居603816公司简评报告:品类融
- (2022-05-06 00:32)非银金融行业周观点:个人养老金制度出炉补
- (2022-05-06 00:32)信用债回顾:净融资持续改善关注“央行23
- (2022-05-06 00:32)中国中免601888:盈利诉求边际强化重