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高鸿股份扣非三年亏6.6亿高溢价收购转型待考拟募15亿“弃车转工”豪赌前

来源:金融界 2022-06-17 10:48 阅读量:5152   

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骚的操作让人费解。

6月13日晚间,高鸿股份做出两大决策,收购资产,筹划募集资金,全面启动向产业互联网领域的转型战略本次定增预计募集不超过15.29亿元除收购资产外,其余资金全部用于工业互联网产品R&D和运营服务体系建设

高鸿股份原本是一家企业信息服务企业2016年业务大幅调整,车联网逐渐成为发力重点,成为国内车联网龙头企业在这个万亿赛道中,高鸿股份也备受市场青睐但出乎市场意料的是,在车联网商业化前夕,高鸿股份果断放弃车联网业务,转投工业互联网赛道

最近几年来,高鸿股份的经营压力显而易见2019年至2021年,公司扣除非经常性损益后的净利润连续三年亏损,合计亏损6.64亿元

工业领域需要高门槛,高投入,持续培养高鸿押注新兴领域有多少胜算

投资,建设,收购全面转型工业互联网。

在产业转型的道路上,高鸿股份向来果断坚决,几乎不惜一切代价这一次,也不例外

目前高鸿股份正在推动产业转型,目标是产业互联网。

6月13日晚间,高鸿股份发布了多则涉及产业转型的公告,其中,核心公告有两条,一是定增募资,二是收购资产。

根据定增预案,高鸿股份拟向不超过36名特定投资者发行不超过3.4亿股,募集资金总额不超过15.29亿元。该基金有两个用途,一是募集9亿元投资工业互联网产品R&D及运营服务体系建设项目,二是使用剩余6.29亿元收购南通云书网络科技有限公司100%股权

高鸿股份介绍了本次募集资金的目的,称在政策,技术,产业三重因素的共振下,工业互联网和数据中心行业将迎来高速发展期通过本次定增,公司计划持续优化存量业务,抓住国家产业发展的战略机遇,加大科技创新力度,优化业务结构,不断加大工业互联网和数据中心的业务布局,提升在相关业务领域的竞争力

在定增预案中,高鸿股份也表示,公司深耕智能制造和工业互联网业务多年,但智能制造和工业互联网体系的建设和推广是一项长期而艰巨的系统工程此外,公司在工业互联网领域的高端科技人才和行业领军人才存在一定不足,行业核心竞争力有待提高,融合创新生态系统有待加快建设希望通过资源整合,加大投入,提升智能应用的核心竞争力和盈利能力

目前,公司已完成工业互联网平台DTiiP的自主研发,并基于其形成了智能制造,智能广播,智能物流,智能应急,智能环保五大创新应用。

除了上述投资建设,还有一种方式就是收购。

公告显示,公司拟以6.29亿元收购南通云书100%股权南通云书成立于2017年4月2021年和今年一季度,其营业收入分别为2.66亿元和4099.13万元,对应的归属于母公司所有者的净利润分别为3542.58万元和751.97万元日前,南通云数评估值6.29亿元,评估增值4.5亿元,增值率251.99%

高溢价收购时,交易对方承诺南通云书2022年至2026年扣非净利润分别不低于4568.87万元,5190.68万元,6480.35万元,6600.07万元和6637.87万元。

五年业绩承诺收购后,交易对方对目标公司基本没有影响这个承诺是否会失败很难预测

可以肯定的是,本次收购,高鸿股份将形成4.5亿元的商誉另外,公司资金并不充足,全部采取募资收购,足以说明公司流动资金紧张全面转向产业互联网仍需持续投入,高鸿此举前途未卜

不小心弃车联网业务去商业化。

在全面进军产业互联网的时候,高鸿股份放弃了车联网业务,这一点颇令人意外。

据披露,大约从2013年开始,高鸿股份布局智能制造,车联网等业务,围绕汽车,电子信息,物流板块推出MES。

根据前期年报披露,2016年,高鸿股份收缩了毛利率较低的IT销售业务,重点发展信息服务业务和企业信息化业务企业信息化业务包括云计算,车联网,联络中心,智能制造

在车联网业务方面,2018年,高鸿股份与中国新科集团创新中心合作,完成了LTE—V通信模块的整体设计,开发和小规模试制参与国家智能网联示范区建设,当年完成长城机动车网联园区和重庆示范区建设

当时,该公司与福特汽车公司进行了联合测试,完成了与高通和华为的互联测试,支持了重庆智博会期间的无人驾驶比赛,在上海嘉定完成了全球首个V2X三跨互联测试,并在现场互联测试方面取得了重大进展。

这些都表明高鸿股份的车联网业务正在如火如荼的进行。

此后,高鸿股份一直高调宣布聚焦车联网业务转型升级在2020年年报中,该公司表示,车联网作为一个重要的新兴产业,拥有万亿美元的市场作为公司车联网的龙头企业,车联网标准的主要制定者之一,车联网车规模块,RSU,OBU等自主研发的具有国有知识产权的设备将在市场上占据非常重要的地位从2020年起,公司车联网业务将重点布局高速和城市道路,努力保持行业领先地位同时将积极探索创新商业模式和数据开放模式在车侧和路侧市场,公司在当年取得了重大突破,例如在津,长,渝三个国家级车联网试验区的扩张方面取得了突破,RSU在三个试验区的市场份额领先在武汉经开区示范区二期车联网项目中,OBU市场占有率第一,在重庆,世界上规模最大,路况最复杂,系统最完善的石渝高速公路与智慧高速公路合作,助力重庆拿下第四张国家试验区牌照

2021年6月,公司增资12.5亿元,用于车联网产品研发及产业化和偿还银行贷款,其中10亿元用于车联网产品研发及产业化。

去年,该公司还宣布投资3.5亿元成立合资公司高鸿智联。

以上都体现了高鸿股份大力发展车联网业务的雄心和实践。

面对投资者的问询,高鸿股份曾在互动平台上表示,高鸿智联主要负责车联网模块,终端和解决方案。

最近几年来,车联网商业化不断推进,高鸿股份似乎开始进入收获期。

可是,出乎意料的是,就在市场期待高鸿大赚一笔的时候,公司区域处置了车联网业务日前,高鸿股份发布公告称,公司将其持有的高鸿智联25.23%股权转让给第一大股东电信科学技术研究院有限公司,转让价格为4.2亿元

高鸿股份为何要转让车联网业务资产,进而全面进军产业互联网业务,似乎仍是个谜。

当然,这几年因为处于培育期,高鸿股份的经营业绩数据有些难看2019年至2021年,公司分别实现扣非净利润—2.51亿元,—1.96亿元和—2.17亿元,三年合计亏损6.64亿元今年一季度业务好转,扣非后净利润为亏损73.12万元,同比下降88.28%

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